9月25日消息显示，在ChatGPT即将迎来三周年之际，一项路透社调查显示，约10%的个人投资者正利用聊天机器人进行选股操作。这一现象推动了智能投顾市场的蓬勃发展，然而即便是该工具的支持者也承认，这是一种高风险的投资策略，目前仍无法替代传统投资顾问的服务。
借助人工智能技术，普通投资者如今也能完成选股、股票监控并获取投资分析。这些服务过去仅限于大型银行或机构投资者使用。
根据数据分析公司Research and Markets的报告，智能投顾市场涵盖所有提供自动化、算法驱动型财务建议的企业，包括金融科技公司、银行及财富管理机构。该市场营收预计将从去年的617.5亿美元增长至2029年的4709.1亿美元（约合3.36万亿元人民币），增幅高达600%。
梁杰瑞（Jeremy Leung，音译）在瑞银集团从事企业分析工作近20年后，于今年离职并开始使用ChatGPT为自己的多资产投资组合挑选股票。
他指出：“我无法再负担彭博这类昂贵的市场数据服务费用，但即使只是使用ChatGPT这样的基础工具，也能完成过去的工作流程。”但他也提醒，这类工具可能会遗漏关键分析，因为它无法获取付费墙后的数据。
与梁杰瑞一样，越来越多的投资者开始采用这种智能投顾的方式。经纪商eToro对全球1.1万名散户投资者进行的调查显示，约半数受访者表示愿意使用ChatGPT或谷歌Gemini等人工智能工具来挑选股票或调整投资组合，其中13%的人已经在实际使用这些工具。
在英国，比较服务公司Finder开展的一项调查显示，40%的受访者曾利用聊天机器人和人工智能获取个人财务建议。
ChatGPT自身也提醒用户不应依赖其提供的专业财务建议，并指出其所有者OpenAI尚未公布使用该工具进行投资的人数数据。
全球拥有3000万用户的eToro英国区董事总经理丹・莫祖尔斯基（Dan Moczulski）表示：“人工智能模型可能非常出色，但当人们将ChatGPT或Gemini这类通用模型当作‘水晶球’时，风险便随之而来。”
他建议最佳选择是使用经过专门训练、用于分析市场的生成式AI平台，因为“通用人工智能模型可能会错误引用数据和日期，过度依赖既定叙事，并且过分依据过往价格走势来试图预测未来”。
2023年3月，Finder曾要求ChatGPT从优质企业中挑选一篮子股票。筛选标准包括债务水平、持续增长能力和竞争优势等。
最终选出的38只股票中，既包括人工智能领域的标杆企业英伟达（Nvidia）、在线零售商亚马逊（Amazon），也涵盖宝洁（Procter & Gamble）和沃尔玛（Walmart）等必需消费品公司。截至目前，这一股票组合的涨幅已接近55%，比英国10只最热门基金（包括先锋集团、富达、汇丰银行和Fundsmith管理的基金）的平均涨幅高出近19个百分点。
尽管美国股市目前处于历史高位，似乎未受到美国多变政策及参差不齐的经济数据影响，但利用ChatGPT选股仍需具备一定的金融知识。其使用者也表示，在掌握正确方法之前，出错的风险较高。
梁杰瑞会设计这样的提示词：“假设你是一名做空分析师，这只股票的做空逻辑是什么？”或“仅使用美国证券交易委员会（SEC）文件等可信来源。”
他强调：“你提供的背景信息越充分，得到的回复质量就越高。”
潜在风险不容忽视。人工智能工具降低了投资门槛，引发了市场对其的狂热追捧，但这也意味着，当市场转向时，无法判断散户投资者是否在使用风险管理工具来妥善规避潜在损失。
今年以来，泛欧斯托克600指数（STOXX 600）上涨了近10%；标准普尔500指数（S&P 500）在去年飙升23%的基础上，又上涨了13%。
如果人们习惯了用人工智能投资并赚了钱，他们可能无法在危机或市场低迷时期做好风险管理。”梁杰瑞如是说。
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